つみたてNISAで銘柄はいくつ買う？複数銘柄のデメリットと分散投資のコツ

「つみたてNISAは何銘柄くらい買うのが正解なんだろう？」

そんな疑問を持っている方も多いのではないでしょうか。

「複数の銘柄を買った方がリスクを分散できそう」と思う一方で、「1本にまとめた方が管理しやすい」という意見もあり、迷ってしまいますよね。

実は、銘柄数だけで判断すると、思っていたほど分散できていないこともあります。

この記事では、つみたてNISAで複数銘柄を選ぶメリット・デメリットや、本当に分散投資になっているかを見極めるポイントを分かりやすく解説します。

つみたてNISAにおいて最適な銘柄数は、個人のリスク許容度と投資目的によって変わるため、一律ではありません。

• 初心者の方：投資先の把握が容易な1〜3銘柄程度に絞ることを推奨します
• 経験者の方：管理の煩雑さ（手間）を考慮し、5銘柄程度に抑えることが効果的です

実際に当社で行ったつみたてNISAの銘柄数のアンケート（※）では、以下のような結果が出ています。

※調査期間：2024年6月10日/調査方法：クラウドワークス/調査人数：100名※2025年6月時点

この記事や世の中の多くの情報では、「初心者は管理が大変だから、1〜2本に絞りましょう」と言われています。これは、管理のしやすさという面では正しいアドバイスです。　

しかし、「自分の家計にとって安全かどうか」と観点では話は変わってきます。月1万円と月20万円を同じ「1本にまとめて管理が楽」で語るのは危険です。

なぜなら暴落時の家計ダメージが桁違いだからです。月1万円なら値下がりしても生活への影響は軽微ですが、月20万円が3割下落すれば、生活設計そのものが崩れかねません。

よって「管理が楽だから1本」という理由だけで銘柄数を決めてしまうと、投資額が大きくなるにつれて、隠れたリスクを抱え続けることになります。

大事なのは「何本にするか」ではなく、「自分がどれだけの下落に耐えられるか(リスク許容度)」から逆算して、本数や資産クラスの組み合わせを決めることです。　

つみたてNISAで安定したリターンを目指すには分散投資が有効ですが、良い面ばかりではありません。

分散投資とは、複数の異なる資産や地域に投資し、一つの銘柄が暴落した際の影響を抑える方法です。

これにより値動きのブレを抑えられる一方、知識がないまま行うと投資対象が重複したり、実はハイリスクな商品ばかりに偏っていたりと、思わぬ落とし穴もあります。

つまり分散投資には、リスク軽減というメリットと、正しい商品理解がなければ逆効果になりかねないというデメリットの両面があるということです。

つみたてNISAの非課税投資枠内（年間120万円）でこれを活かすために、以下でメリット・デメリットを整理します。

つみたてNISAで複数銘柄に投資する最大のメリットは、ご自身のリスク許容度や成長期待に基づき、投資対象やその割合を柔軟かつ細かく調整できる点にあります。

複数銘柄で運用する際は、リスクを効果的に軽減するため以下の3つの要素を分散させることが重要です。

• 資産：株式、債券、現預金など異なる種類の金融商品に分ける
• 地域：日本、アメリカ、新興国など、異なる市場に分ける
• 時間：ドルコスト平均法、つまり定時定額購入を活用し、購入時期を分散させる

つみたてNISAで複数の銘柄を保有するデメリットは、投資対象地域が重複する組み合わせを選んだ場合、分散効果が低下する可能性があることです。

分散投資は、値動きの異なる資産や地域を組み合わせることで効果を発揮します。

しかし、以下のような投資対象が重複する組み合わせは、結果的に同じような運用成績になりやすく、リスク軽減効果が薄れてしまいます。

• 全世界株式 + 日本株式：全世界株式に日本株式が含まれるため
• 全世界株式 + 先進国株式：全世界株式に先進国株式が含まれるため
• 先進国株式 + 米国株式：先進国株式の構成比の多くを米国株式が占め、米国市場の動向に大きく左右されてしまうため

分散投資はリスクを抑える有効な手段ですが、やり方を間違えると「分散しているつもりで、実はリスクを増やしている」状態になりかねません。

投資対象の重複や配分ミスに気づかないまま運用を続けると、本来避けられたはずの損失を被る可能性もあります。

特に

• 「自分のリスク許容度が分からない」
• 「どの組み合わせが正解か判断できない」

こういった状態で進めるのは危険です。

そこで、マネーキャリアの無料FP相談を使うと、専門家が資産配分や銘柄の重複までチェックし、将来の損失を未然に防ぐ分散プランを一緒に考えます。大きな失敗をする前に、今の選択が本当に正しいか確認してみましょう。

つみたてNISAの銘柄の組み合わせには、投資経験、目標、リスク許容度に応じて様々なパターンが存在します。

ここでは、「ひとつの銘柄で運用したい場合」と「複数銘柄で運用したい場合」の2つのパターンに分けて、具体的な組み合わせ戦略を紹介します。

これらの例を参考に、ご自身の投資目標に最適な銘柄の組み合わせを検討してください。

ひとつの銘柄で運用したい場合は、リスク分散されている商品を選ぶことがポイントです。

主な投資対象の種類とリスク水準は以下のとおりです。

ご自身のリスク許容度に合わせて投資対象を適切に選択することで、長期的に安定した資産形成が期待できます。

特に投資初心者の方は、投資目的や許容できるリスクを明確にしてから最適な商品を選定することが重要です。

複数の銘柄を組み合わせて運用する場合、値動きや特性が異なる銘柄を選択することがリスク分散を効果的に行う鍵となります。

主な組み合わせパターンとその特徴は以下のとおりです。

複数の銘柄を組み合わせることで、値動きが反対になったりする商品がお互いを補い合い、よりリスクの少ない効果的な投資ができるようになります。

ただし、銘柄数が増えすぎると管理が煩雑になるため、初心者は2〜3銘柄、経験者でも5銘柄程度に抑えることが推奨されます。

「許容できるリスクを明確にする」と言われても、「どの程度までなら損失に耐えられるのか」や「どの商品が自分に合っているのか」を自己判断するのは難しいものです。  

＼気になる方は相談事例をチェック！／

つみたてNISAで複数銘柄を選定し、効果的な分散投資を行うためのポイントは以下のとおりです。

• 地域が異なる銘柄を組み合わせる
• 手数料が低い商品を選ぶ
• インデックスファンドを選ぶ
• リスク許容度を確認する

1つ目は投資先の地域が異なる銘柄を組み合わせることです。

例えば、日本株式だけでなく、米国、欧州、新興国などの株式に分散投資を行うことで、特定の地域の経済状況に運用全体のパフォーマンスが左右されない安定した資産運用が可能となります。

仮に日本経済が停滞する時期でも、米国や新興国が好調であれば、ポートフォリオ全体のリターンを一定の水準に維持できるためです。

地域による分散投資を徹底したい場合は、全世界の株式市場に幅広く投資する「全世界株式」を中心とした投資信託を活用することが推奨されます。

「分散投資」と聞くと、多くの方が「いろんな国に投資する」ことだけをイメージしがちです。でも、本当の意味でのリスク分散には、2つの異なる軸があります。　

① 投資先(地域)の分散：日本、アメリカ、新興国など、異なる国・地域に分けること。

② 投資対象(資産クラス)の分散：株式・債券・金・REITなど、値動きの性質が違う資産を組み合わせること。

例えば「オルカン(全世界株式インデックスファンド)1本で十分」とよく言われますが、ここには見落とされがちな点が2つあります。

1つ目は、オルカンは「全世界」という名前ですが、実態としては構成比の約7割がアメリカ株です。世界に分散しているつもりでも、実質的にはアメリカ経済への依存度が高い、ということです(これ自体は悪いことではなく、根拠を持ってアメリカに期待しているなら合理的な選択です)。　

2つ目は、オルカンは地域を分散していても、中身は全部「株式」だということです。有事(暴落局面)には、株式市場全体からお金が逃げていく現象が起きます。その際、債券や金など別の資産クラスを持っていれば、そちらが値下がりを緩和してくれる可能性があります。　

2つ目は、手数料が低い商品を選ぶことです。

長く投資を続ける場合、わずかな手数料の違いが将来受け取る金額に大きな差を生みます。たとえば手数料が毎年0.1%の商品と1%の商品を比べると(毎月3万円を積立した場合)、20年後には積立総額720万円に対し、手数料差だけで約113万円変わる計算です。

手数料が安いのは、日経平均やS&P500といった指数に連動する「インデックスファンド」です。つみたてNISAでもインデックスファンドが多く推奨されているのはこのためです。

ただし、手数料が高い=悪いというわけではありません。運用のプロが銘柄を選別する「アクティブファンド」は手数料が高くなりますが、そのぶん指数を上回るリターンに期待して選ぶ人もいます。大切なのは、なぜその商品の手数料が高いのか(あるいは安いのか)を理解した上で選ぶことです。

3つ目は、インデックスファンドを軸に選定することです。

投資信託には、特定の市場平均指数（例：S&P 500やTOPIX）と同じ値動きを目指すインデックスファンドと、専門家が市場平均を上回るリターンを目指すアクティブファンドの2種類があります。

主な違いは以下の通りです。

つみたてNISAは長期・積立投資を前提とした制度であるため、低コストで市場平均のリターンを狙えるインデックスファンドと非常に相性が良いと言えます。

複数銘柄を組み合わせる場合でも、異なる指数に連動するインデックスファンドを選ぶことで、コストを抑えつつ効率的な分散投資戦略を構築できます。

分散投資のポイントを知っていても、商品の選び方を誤れば、将来得られるはずだった利益を静かに失ってしまうのがつみたてNISAの怖いところです。

地域分散のつもりが投資先は実質同じ、低コストと思って選んだファンドの手数料が平均より高いといった“小さな判断ミス”は、20年後に取り戻せない差となって表れます。

特にリスク許容度を正しく把握できないまま運用を続けると、相場変動に耐えられず、本来不要な売却をしてしまう可能性もあります。

そこで、マネーキャリアの無料FP相談を使い、専門家があなたの状況をもとに、損をする選択を避けるための分散設計を個別に診断してくれるので、後悔する前に、一度プロの視点で確認してみましょう。

今回、つみたてNISA利用者を対象に銘柄数に関するアンケート調査を実施しました。

アンケート項目は以下の通りです。

• NISAで保有している銘柄数を教えてください
• 銘柄数を決める際に重視したポイントは？
• 現在の銘柄数に満足していますか？
• 銘柄数を増やしたい・減らしたい理由は？
• NISA初心者の方に向けて銘柄を選ぶ際のアドバイスを教えてください

実際にみんながどのような考えで銘柄数を決めているのか、その理由や満足度について詳しく解説します。これらの調査結果を参考にして、自分に合った銘柄数を検討する材料にしましょう。

上記より、FP相談をしてNISAの不安や悩みを解消する方が得策であることがわかります。

そこで、FP相談サービスのなかでも評価の高いマネーキャリアでは、つみたてNISAを含めた資産形成についてFPに無料相談が何度でもできるので、ぜひ一度相談してみましょう。

つみたてNISAに関するよくある質問を解説します。

解説する質問は以下のとおりです。

• 銘柄数に上限はありますか？
• 銘柄は途中で変更できますか？
• 積立金額は銘柄ごとに自由に設定できますか？

よくある質問への解説を見て、不安や疑問点を解消しましょう。

NISAに関連して、家計やをはじめとしたお金の悩みもまるごと相談しつつ、「今の判断が正しいか」を途中で修正できる点も大きなメリットです。

迷いを抱えたまま積み立てを続けるリスクを減らす一歩として、専門家の視点を取り入れてみましょう。

ここまで、つみたてNISAにおける最適な銘柄数と効果的な分散投資のコツを解説してきました。

つみたてNISAで複数銘柄に投資する場合、管理の煩雑化や銘柄の重複による分散効果の低下というデメリットがある一方で、リスク許容度や投資目的によって最適な銘柄数は大きく異なります。

最適な銘柄選びやリスク許容度の判断が難しいと感じる方は、マネーキャリアの利用をぜひご検討ください。

専門家が、あなたの資産状況や目標を分析し、最適な銘柄数や組み合わせ戦略について個別にアドバイスを提供します。

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